买入股票信号?标准普尔500指数收益率> 10年期债券收益率


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<p>我之所以更喜欢拥有房地产和开办企业,是因为我可以做些事情来帮助提高资产的表现。 </p>
<p>使用Financial Samurai,所写文章的数量与网站获得的流量之间存在很强的相关性。我可以花更多的时间与读者建立融洽关系。我还可以在其他网站上写客人帖子,以扩大金融武士的范围。 </p>
<p>通过房地产投资,我可以绘制内部和外部,修补地板,更换固定装置,前后院景观,扩大宜居空间,跟上市场租金,找到收入较高的租户等等。然后,当利率足够低时,我可以为抵押贷款再融资以改善我的现金流。 </p>
<p>但对于股票,你和我是少数投资者,没有发言权。我们受外生和内生变量的影响。也许特朗普将宣布对中国进行全面的贸易攻击。也许首席执行官会被判犯有贪污罪。也许会有某种类型的数据泄露。或者也许亚马逊或谷歌会宣布他们正在进入您的空间。 </p>
<p>谁知道! </p>
<p>然而,长期投资标准普尔500指数已被证明是建立财富的最佳途径之一。因此,我们所有人都应该接触标准普尔500指数。这是由我们所有人决定的风险敞口。 </p>
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买入信号可能在股市中闪烁

我们已经讨论过在之前的帖子中利用套利机会的重要性。系统中存在可以每天被利用的扭结。

如果您有现金,那么利用高于当前10年期债券收益率的在线储蓄率是明智之举。我不会在我的主要交易银行花旗银行留下任何现金,因为他们只向我支付了0.04%的储蓄率。可怜!

但是,如果你想冒更大的风险,因为你愿意为了获得更多的钱而赔钱?标准普尔500指数是任何人购买的最简单的风险资产之一。我们知道标准普尔500指数在1999年至2018年之间提供了5.6%的复合年回报率,并且从1926年到2016年接近10%的复合年回报率。

历史上有一个指标显示为标准普尔500指数多头的买入信号:当标准普尔500指数收益率高于10年期国债收益率时。这种不常见的事件最近发生

鉴于标准普尔500指数在本金升值方面的历史表现优于10年期美国国债,投资者开始对标准普尔500指数收益率高于10年期国债的利率感兴趣。

标准普尔500指数投资者可以将收益率视为a 奖金 或者a 缓冲。例如,如果标准普尔500指数升值10%,而您的总收益率为11.5%,则收益率为1.5%,您可以将收益率视为奖励。

如果标准普尔500指数下跌10%并且您获得1.5%的收益率,总收益率为8.5%,您可以将收益率视为缓冲。您的观点取决于市场的方向,您的一般倾向和您的风险承受能力。

现在是棘手的,因为标准普尔500指数接近历史高点,收益率曲线已经反转,但标准普尔500指数收益率最近高于截至2019年9月的10年期收益率。

您是将收益率视为奖金还是缓冲?鉴于我是一个不想回到全职工作的保守投资者,我认为标准普尔500指数收益率更像是一个缓冲,以防止回调。

标准普尔500指数收益率与10年期债券收益率

在2009年金融危机期间,由于投资者寻求债券的安全性,10年期债券收益率崩溃。但请注意标准普尔500指数的股息收益率飙升,因为标准普尔500指数崩盘是因为公司迟迟没有削减派息。

如果标准普尔500指数收益率上升被认为是股市的不祥信号,那么标准普尔500指数多头应该在今天的标准普尔500收益率数据中找到安慰,这表明自2010年以来收益率稳定在1.5%-2.1%。希望这次是公司周围的现金储备更积极主动,而不是被动反应。

与此同时,低于标准普尔500指数收益率的10年期国债收益率使得标准普尔500指数的吸引力逐渐增强。什么是标准普尔500指数投资者应该做什么?如果他们在2009年购买,投资者的表现会非常好。

根据Renaissance Macro Research(RenMac)的分析,当使用收益率作为股票与债券的买入/卖出信号时,夏普比率高出100%,年化回报率高出68%。

换句话说,数据显示,当标准普尔500指数收益率高于10年期债券收益率时,应该是标准普尔500指数的增量买家。

当标准普尔500指数的股息收益率高于10年期国债时,它是标准普尔500指数的买入信号

你相信购买信号吗?

从标准普尔500/10年期债券收益率分析可以看出,它并不像说“那么直截了当”购买旧金山的全景海景房产,因为它们以低于中等价位的房产折扣进行非理性交易,而其他主要城市的全景海景房产则以极高的价格进行交易。

房地产是如此容易理解,这就是为什么对于大多数人来说,我认为房地产是更好的想要建立长期财富。

尽管收益率高于10年期债券收益率,但买入标准普尔500指数的历史高点的论点更为微妙,因为还有更多的茶叶需要阅读。

第二天,10年期债券收益率可能高于标准普尔500指数收益率。那又怎样?出售所有股票并建立一个仓库,特别是因为标准普尔500指数远高于趋势?

历史标准普尔500指数的表现

为了最终确定套利交易,一些投资者会说,鉴于可能会出现回归均值,应该做空10年期美国国债。根据第一张图表,10年期国债收益率很少会长期低于标准普尔500指数收益率。

尽管标准普尔500指数收益率与10年期债券收益率指标相形见绌,但由于标准普尔500指数现在提供的相对价值,股票投资者知道理性资金将开始放缓转移债券和股票,这令人感到欣慰。

我们确实知道的是,从长远来看,标准普尔500指数为投资者提供了积极的回报。因此,从长远来看,我们都应该有一些类型的风险并继续保持美元成本平均值。

最后,作为投资者,请注意您的偏见。您最终会找到证据来支持您的看涨或看跌立场。总是看到交易的另一面是很重要的。

读者们,您认为标准普尔500指数收益率> 10年期债券收益率是股票的良好买入信号吗?你认为标准普尔500指数的收益率会下降还是10年期收益率会上升或两者兼而有之,以使这种扭结恢复正常?什么茶叶告诉你?

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