影响投资,只是一种趋势或帮助拯救世界的最佳策略?



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影响力投资!这是什么一回事呢?

Photocredit:盖蒂盖蒂

影响力投资正在吸引主流投资者越来越多的关注,每个人都越来越多地听到并谈论它。

在过去的12个月里,我听过人们谈论影响力投资比前几年的总和还多。

随着迄今为止在美国开展的伟大工作,英国和欧洲的知名度和新兴社区越来越多。然而,仍然可以看到,大多数时候你与人们谈论影响力投资,他们倾向于回顾:“影响力投资?那是什么?”

随着社会讨论投资的未来,这种情况将开始重演,随着世界的发展,无论是从事金融服务业务还是其他任何业务,都能实现真正的可持续发展。

在接下来的段落中,您将找到一些关键点,定义和示例,这些关键点,定义和示例有助于在日常对话,决策和行动中开始理解概念及其适用的重要性。主要目标是获得初步观点,了解一些领导该行业的人和公司,并与可以从中受益的任何人分享。

影响力投资是投资者日益关注的焦点

影响力投资正在增长,一些重要投资者参与并建立自己的影响力投资基金,但该行业仍处于起步阶段。

这是一个快速增长的投资领域,全球影响投资者网络(GIIN)从最新的年度调查估计现在有 2,280亿美元&nbsp;在影响力投资资产中,大约是去年的两倍。

汤森路透基金会(Thomson Reuters Foundation)报道,影响力投资者全球投资俱乐部Toniic的成员同样出现了惊人的增长 28亿美元&nbsp;影响力投资从16.5亿美元上升 在2016年。

那么影响投资是什么? “新兴资产类”

GIIN定义的影响投资是 “旨在产生积极的,可衡量的社会和环境影响以及财务回报的投资”。

该术语本身可以追溯到2008年,当时洛克菲勒基金会首次创造了影响力投资这一术语,当时有关于如何以不同方式使用资本的新兴对话。

摩根大通报告影响投资, 新兴资产类别,“提供未来10年的投资资本4000亿至1万亿美元,利润为183至6670亿美元的潜力”

除了影响力投资之外,其他类似的想法也在不断发展,如有意识的资本主义,可持续投资和道德投资。

社会责任投资(SRI)是一个明确的基于环境,社会和治理(ESG)标准选择投资的框架,对投资者来说并不陌生。有人可能会说,影响力投资已经从SRI发展到更广泛的投资界。今天的差异在于影响投资者在积极影响的意图方面更加积极主动,而不仅仅是避免负面影响。

作为正在读这篇文章的人,全球最大的全球性问题现在正在吸引影响力投资,这可能并不令你感到惊讶。那么影响是什么?

需要解决这些问题的各种各样的问题包括诸如难民的人道主义危机等社会问题,减轻气候变化引发的极端天气事件的影响,减少城市空气污染,解决海洋塑料问题,将我们的能源系统转变为清洁能源或可持续的粮食生产方式,提供优质教育和医疗保健。

最近,在2016年,联合国启动了 可持续发展目标(SDG) 也被称为“全球目标”。这些有助于关注需要实现和衡量的因素,以解决世界挑战。

现在,这正在激发全球努力解决人类面临的最大挑战。对于许多影响力投资者和基金而言,17项全球目标已成为关键绩效指标的指导方针。

影响投资,传统投资和慈善事业

您可能想知道投资的影响可能与传统投资或慈善事业有何不同。正如福布斯解说员视频所示,影响力投资“既结合了传统投资的严谨分析,又融合了慈善事业的核心。”

鉴于世界所面临的严峻挑战,以及在某些情况下不可逆转的损害,社会中存在着长期和根本性的转变,现在企业希望做好事并且是目的驱动的。这种转变意味着公司不再只能为股东确定利润最大化的优先级,而且市场和世界上的大多数关键参与者最终都会觉醒并采取行动。

戈尔展示了道路

摄影师:保罗希尔顿/彭博新闻。彭博新闻

Al Gore的纪录片“难以忽视的真相”强调了我们十多年前面临的环境挑战。他并没有就此而去,继续寻找 发电投资管理 2004年,与高盛资产管理负责人David Blood一起,“通过始终如一地将长期观点与可持续发展研究完全整合到传统财务分析的严格框架内,提供卓越的投资业绩。

今天他们管理 185亿美元&NBSP;主要关注股票。

像过去这样的预期资金过去面临的挑战之一是缺乏规模和可扩展性潜力的流程,但这已经在发生变化。

Blackrock成为影响力的领导者

快进到今天, 黑石这家全球最大的投资公司管理超过6万亿美元的资产,正在告诉公司考虑他们的社会责任。黑石首席执行官拉里芬克在他的文章中明确指出 年度信件 公司需要“服务于社会目的”。

BlackRock Financial Management Inc.董事长兼首席执行官Larry Fink摄影师:Mark Kauzlarich / Bloomberg&复制; 2018年Bloomberg Finance LP

“……社会越来越多地转向私营部门,并要求企业应对更广泛的社会挑战。事实上,贵公司的公众期望从未如此强烈。社会要求公共和私人公司服务于社会目的。随着时间的推移,每家公司不仅要提供财务业绩,还要展示它如何为社会做出积极贡献。公司必须使所有利益相关者受益,包括股东,员工,客户以及他们所在的社区。“

瑞银加入

瑞银(UBS) 他们在2015年筹集了5100万美元的第一批基金的影响基金,一直积极参与影响力投资。他们继续提高创纪录 4.71亿美元 2016年,一家影响基金投资于癌症研究计划,并将其转化为商业上成功的商业和害羞; ses。

该银行承诺投资至少50亿美元的私人客户资产,用于与可持续发展目标相关的影响力投资,其战略包括与Rise Fund合作 – 一个新的20亿美元的社会影响基金。

瑞银认为,如果可持续发展目标的资金成为私人资本投资者的主流战略,与金融服务公司的合作至关重要。

白皮书 2017年世界经济论坛年会公布了一个将私人财富引向此的蓝图。

2018年的后续报告分享 5节课帮助弥合5-7万亿美元的资金缺口,实现17项全球目标:

  1. 投资组合应考虑包括多边开发银行债券。
  2. 关于什么没有共同的约定 "可持续投资" 手段。
  3. 金融公司必须共同努力,以缩小可持续发展目标的资金缺口。
  4. 慈善事业正在从简单地向更加可衡量的方法提供资金。
  5. 企业和社会企业家应该共同努力。

对于他们的努力,行动和承诺,他们被评为道琼斯可持续发展指数的可持续发展领导者。

如果您有兴趣了解如何接近 可持续投资据瑞银(UBS)影响力投资部负责人詹姆斯吉福德(James Gifford)称,有三个主要策略:

  1. 排除
  2. ESG集成
  3. 影响力投资

影响力投资产生竞争性回报

有一种常见的误解,认为影响双重底线和财务回报的企业的回报较低。然而,学术研究早已证明,对人和环境有益的事物对商业表现也有好处。

例如,Friede,Busch和Bassen在2015年进行的一项研究(ESG和财务业绩:来自2000多项实证研究的综合证据,可持续金融和投资期刊)发现,在环境,社会和社会投资之间存在一种非羞涩的负相关关系。在1970年至2014年间进行的2,000多项实证研究中,约有90%的人参与了治理(ESG)因素和公司财务业绩。

现在还有过去10年建立的经验实证证据表明,影响力投资基金的回报率是两位数以上,并且高于可比投资组合。更多这方面将在未来的文章中介绍。

结论

影响力投资将在未来十年及以后保持并呈指数级增长。这很简单,我们的未来取决于它,人们终于理解了这一点。

捐赠给慈善机构的慈善方式不再是产生影响的唯一方式,影响投资现在被视为积极变革的关键驱动因素。

影响力投资已经吸引了众多投资者,包括最大的金融机构,养老基金,家族办公室,私人财富管理机构,基金会,个人,商业银行和发展金融机构。

要弥合资金缺口以实现到2030年的新元发现并帮助世界免受不可逆转的后果,还有许多工作要做。

从影响力投资中获得回报的潜力与传统投资相当,虽然根据基准略微降低,但目标驱动的人和投资者都意识到变革对于社会更大利益的期望的重要性。

后续步骤:你能做些什么?你如何得到更多参与?

第一步始终是改变行为。但是我们从哪里开始呢?

最初,它可以像了解SDG一样简单,也可以是您最关心的SDG。

有意识的消费是完全由你控制和直接行动的下一步。

合作至关重要,社会中的每个利益相关者都可以做出贡献,包括人员,投资者,金融机构,政府,政策制定者和监管机构。

每个人都可以使用他们的财务顾问与专注的专注于影响的基金合作,开始使他们的价值观与投资一致

如果您是机构投资者,那么您可以做下一件事就是了解正在发生的事情并与同事以及与您合作的更广泛的组织分享。创建影响力投资团队或寻求建议是另一种选择。你可以大规模地发挥作用。

作为一个高净值个人,有各种各样的选择,但我总是建议的是看看那些正在做你想做的事情的其他人。 &nbsp;您可以在播客Impact Leaders中收听一个这样的例子, 马丁·勒乌。他是Growth4Good的首席执行官和创始人,是一位有影响力的投资者。我与他讨论了播客Impact Leaders的首组剧集,以分享他的故事,信息和建议,以提高对影响力领导,投资和表现的意识。

关键是采取行动!从今天开始。

Photocredit:盖蒂盖蒂

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影响力投资!这是什么一回事呢?

影响力投资正在吸引主流投资者越来越多的关注,每个人都越来越多地听到并谈论它。

在过去的12个月里,我听过人们谈论影响力投资比前几年的总和还多。

随着迄今为止在美国开展的伟大工作,英国和欧洲的知名度和新兴社区越来越多。然而,仍然可以看到,大多数时候你与人们谈论影响力投资,他们倾向于回顾:“影响力投资?那是什么?”

随着社会讨论投资的未来,这种情况将开始重演,随着世界的发展,无论是从事金融服务业务还是其他任何业务,都能实现真正的可持续发展。

在接下来的段落中,您将找到一些关键点,定义和示例,这些关键点,定义和示例有助于在日常对话,决策和行动中开始理解概念及其适用的重要性。主要目标是获得初步观点,了解一些领导该行业的人和公司,并与可以从中受益的任何人分享。

影响力投资是投资者日益关注的焦点

影响力投资正在增长,一些重要投资者参与并建立自己的影响力投资基金,但该行业仍处于起步阶段。

这是一个快速增长的投资领域,全球影响投资者网络(GIIN)从最新的年度调查估计现在有 2,280亿美元 影响力投资资产大约是去年的两倍。

汤森路透基金会(Thomson Reuters Foundation)报道,影响力投资者全球投资俱乐部Toniic的成员同样出现了惊人的增长 28亿美元 影响力投资从16.5亿美元上升 在2016年。

那么影响投资是什么? “新兴资产类”

GIIN定义的影响投资是 “旨在产生积极的,可衡量的社会和环境影响以及财务回报的投资”。

该术语本身可以追溯到2008年,当时洛克菲勒基金会首次创造了影响力投资这一术语,当时有关于如何以不同方式使用资本的新兴对话。

摩根大通报告称,新兴资产类别影响力投资“在未来10年内为投资资本提供了4,000亿美元至1万亿美元,利润为183至6,670亿美元”

除了影响力投资之外,其他类似的想法也在不断发展,如有意识的资本主义,可持续投资和道德投资。

社会责任投资(SRI)是一个明确的基于环境,社会和治理(ESG)标准选择投资的框架,对投资者来说并不陌生。有人可能会说,影响力投资已经从SRI发展到更广泛的投资界。今天的差异在于影响投资者在积极影响的意图方面更加积极主动,而不仅仅是避免负面影响。

作为正在读这篇文章的人,全球最大的全球性问题现在正在吸引影响力投资,这可能并不令你感到惊讶。那么影响是什么?

需要解决这些问题的各种各样的问题包括诸如难民的人道主义危机等社会问题,减轻气候变化引发的极端天气事件的影响,减少城市空气污染,解决海洋塑料问题,将我们的能源系统转变为清洁能源或可持续的粮食生产方式,提供优质教育和医疗保健。

最近,在2016年,联合国推出了可持续发展目标(SDG),也被称为“全球目标”。这些有助于关注需要实现和衡量的因素,以解决世界挑战。

现在,这正在激发全球努力解决人类面临的最大挑战。对于许多影响力投资者和基金而言,17项全球目标已成为关键绩效指标的指导方针。

影响投资,传统投资和慈善事业

您可能想知道投资的影响可能与传统投资或慈善事业有何不同。正如福布斯解说员视频所示,影响力投资“既结合了传统投资的严谨分析,又融合了慈善事业的核心。”

鉴于世界所面临的严峻挑战,以及在某些情况下不可逆转的损害,社会中存在着长期和根本性的转变,现在企业希望做好事并且是目的驱动的。这种转变意味着公司不再只能为股东确定利润最大化的优先级,而且市场和世界上的大多数关键参与者最终都会觉醒并采取行动。

戈尔展示了道路

摄影师:保罗希尔顿/彭博新闻。彭博新闻

Al Gore的纪录片“难以忽视的真相”强调了我们十多年前面临的环境挑战。他并没有止步于2004年与高盛资产管理负责人David Blood一起创建了Generation Investment Management,“通过持续长远的观点并将可持续发展研究全面整合到一起来提供卓越的投资业绩。传统财务分析的严谨框架。

今天他们管理 185亿美元 主要关注股票。

像过去这样的预期资金过去面临的挑战之一是缺乏规模和可扩展性潜力的流程,但这已经在发生变化。

Blackrock成为影响力的领导者

快进到今天,管理超过6万亿美元资产的全球最大投资公司Blackrock正在告诉公司考虑他们的社会责任。 Blackrock首席执行官拉里芬克在其年度信函中明确表示,公司需要“为社会目的服务”。

BlackRock Financial Management Inc.董事长兼首席执行官Larry Fink摄影师:Mark Kauzlarich / Bloomberg©2018 Bloomberg Finance LP

“……社会越来越多地转向私营部门,并要求企业应对更广泛的社会挑战。事实上,贵公司的公众期望从未如此强烈。社会要求公共和私人公司服务于社会目的。随着时间的推移,每家公司不仅要提供财务业绩,还要展示它如何为社会做出积极贡献。公司必须使所有利益相关者受益,包括股东,员工,客户以及他们所在的社区。“

瑞银加入

瑞银一直积极参与影响力投资,并于2015年推出首个影响力基金,募集资金5100万美元。2016年,他们为一家影响基金筹集了创纪录的4.71亿美元资金,该基金投资于癌症研究计划并将其转化为商业化成功的企业。

该银行承诺投资至少50亿美元的私人客户资产,用于与可持续发展目标相关的影响力投资,其战略包括与Rise Fund合作 – 一个新的20亿美元的社会影响基金。

瑞银认为,如果可持续发展目标的资金成为私人资本投资者的主流战略,与金融服务公司的合作至关重要。

他们为2017年世界经济论坛年会公布的白皮书揭示了将私人财富引向此的蓝图。

2018年的后续报告分享了5个课程 帮助弥合5-7万亿美元的资金缺口,实现17项全球目标:

  1. 投资组合应考虑包括多边开发银行债券。
  2. 关于“可持续投资”的含义,没有共同的惯例。
  3. 金融公司必须共同努力,以缩小可持续发展目标的资金缺口。
  4. 慈善事业正在从简单地向更加可衡量的方法提供资金。
  5. 企业和社会企业家应该共同努力。

对于他们的努力,行动和承诺,他们被评为道琼斯可持续发展指数的可持续发展领导者。

如果您有兴趣了解如何进行可持续投资,瑞银集团影响力投资主管James Gifford表示,有三个主要策略:

  1. 排除
  2. ESG集成
  3. 影响力投资

影响力投资产生竞争性回报

有一种常见的误解,认为影响双重底线和财务回报的企业的回报较低。然而,学术研究早已证明,对人和环境有益的事物对商业表现也有好处。

例如,Friede,Busch和Bassen的2015年研究(ESG和财务业绩:2000多项实证研究的综合证据,可持续金融与投资期刊)发现,在环境,社会和治理方面的投资之间存在非负面关系(ESG)因素和公司财务业绩在1970年至2014年间进行的2000多项实证研究中约占90%。

现在还有过去10年建立的经验实证证据表明,影响力投资基金的回报率是两位数以上,并且高于可比投资组合。更多这方面将在未来的文章中介绍。

结论

影响力投资将在未来十年及以后保持并呈指数级增长。这很简单,我们的未来取决于它,人们终于理解了这一点。

捐赠给慈善机构的慈善方式不再是产生影响的唯一方式,影响投资现在被视为积极变革的关键驱动因素。

影响力投资已经吸引了众多投资者,包括最大的金融机构,养老基金,家族办公室,私人财富管理机构,基金会,个人,商业银行和发展金融机构。

要弥合资金缺口以实现到2030年的新元发现并帮助世界免受不可逆转的后果,还有许多工作要做。

从影响力投资中获得回报的潜力与传统投资相当,虽然根据基准略微降低,但目标驱动的人和投资者都意识到变革对于社会更大利益的期望的重要性。

后续步骤:你能做些什么?你如何得到更多参与?

第一步始终是改变行为。但是我们从哪里开始呢?

最初,它可以像了解SDG一样简单,也可以是您最关心的SDG。

有意识的消费是完全由你控制和直接行动的下一步。

合作至关重要,社会中的每个利益相关者都可以做出贡献,包括人员,投资者,金融机构,政府,政策制定者和监管机构。

每个人都可以使用他们的财务顾问与专注的专注于影响的基金合作,开始使他们的价值观与投资一致

如果您是机构投资者,那么您可以做下一件事就是了解正在发生的事情并与同事以及与您合作的更广泛的组织分享。创建影响力投资团队或寻求建议是另一种选择。你可以大规模地发挥作用。

作为一个高净值个人,有各种各样的选择,但我总是建议的是看看那些正在做你想做的事情的其他人。你可以在播客Impact Leaders,Martin Leuw中听一个这样的例子。他是Growth4Good的首席执行官和创始人,是一位有影响力的投资者。我与他讨论了播客Impact Leaders的首组剧集,以分享他的故事,信息和建议,以提高对影响力领导,投资和表现的意识。

关键是采取行动!从今天开始。