2019年低成本,多元化的ETF框架



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一位交易员在美国纽约纽约证券交易所(纽约证券交易所)的工作室工作。摄影师:Michael Nagle / Bloomberg&复制; 2019 Bloomberg Finance LP

交易所交易基金(ETF)数十年来稳步增长。 ETF可以提供一种简单的方式来拥有数千个单独的资产,并且成本高昂。现在每年低至0.03%&NBSP;例如,使用单一ETF,您可以像购买单一股票中的股票一样轻松拥有所有S&amp; P 500成分股。然而,个别而言,ETF是拼图游戏的一部分。选错了&nbsp;低成本ETF&nbsp;可能无法充分分散您的投资组合。那么ETF如何最好地组合成一个投资组合呢?在这里,我们将讨论两种不同的低成本基金的入门。

全球范围内看股票

首先要考虑的是进行全球库存分配。 ETF使这一点变得简单。拥有全球股票投资组合可让您了解世界各地的股票,包括美国股票。作为美国投资者,全球分配在未来几年可能具有价值。 美国股票估值似乎捉襟见肘 相对于许多其他市场。

此外,选择全球分配并不意味着放弃美国。例如,Vanguard&nbsp; Total World&nbsp; Stock ETF仍有超过一半的资产投资于美国公司。多样化的风险承担每年0.10%(费用率)。如果你想进一步细分你的国家股票风险,你也可以这样做。例如, 俄罗斯和土耳其 可能是今天最便宜的全球市场之一,如果你愿意,你可以超重这些市场,但也可能是未来几年更具波动性的市场之一。尽管如此,拥有一个全球股票基金是一个强有力的起点,但是你选择用其他可能更集中的持股来定义你的整体分配。

包括稳定债券

然后它是有用的 包括您投资组合中的债券。债券可能不是最具魅力的金融工具,在大多数情况下,稳定的利息支付是最好的。然而,在财务困境时,高质量债券可能会保持其价值,甚至可能上涨一点。这有助于保持您的投资组合平稳,因为股票可以根据市场情绪上下波动很多,而高质量债券通常更平静。

目前,美国的收益率曲线非常平稳,并且在最初的地方 倒置。这意味着您没有收到通常持有长期债券的数量。尽管如此,iShares Barclays综合债券基金等广泛多元化的债券基金可能是一个很好的起点。它拥有超过7,000种债券,每年收益率约为3%。费用率相对较低,净值为0.05%。

多样化正确

在构建任何投资组合时,正确地实现多元化是非常重要的。上述投资组合仅包含两只基金,但持有约15,000只股票和债券。请记住,多样化不仅仅是持有大量不同的基金,而是确保它们有可能平稳投资组合的表现。例如,拥有跟踪S&amp; P 500的七个不同基金几乎不会带来多样化的好处。这是因为无论发生什么,资金都可能基本上齐心协力。

考虑成本

成本确实很重要。 ETF对类似基金的支付较少往往会带来更好的业绩。这是因为跟踪索引没有技巧,因此支付更多费用不太可能帮助您的资金增长。事实上,它可能正好相反。基金的成本只是从业绩中扣除,因此费用越高,投资者获得的资金越少,其他条件相同。

上面讨论的两个基金的费用率为0.1%。Vanguard&nbsp; Total World&nbsp;股票ETF 和0.05%的 iShares巴克莱综合债券基金,这些都处于ETF成本范围的低端。由于ETF成本继续下降,除了最专业或异国情调的ETF之外,支付超过0.3%(并且理想情况下更少)是没有意义的。专业和异国ETF在长期投资组合中是否有意义也值得怀疑。

写下来

您是否根据上述两个ETF组合投资组合或使用不同的公式,例如其中一个 专家组合,写下你的投资计划很重要。这可以是一个简单的单页文档,但写下你的计划将有助于你坚持下去,如果市场不利于你,不要做出不明智的交易。

扩展框架

这是投资组合的起点。然后,您需要考虑哪些股票/债券拆分可能对您有意义,更多的股票风险通常意味着在良好的市场和一段时间内提高回报。然而,在糟糕的市场中,股票的价值也会出现更大的下跌,如果您决定撤回资金或改变策略,这可能会成为永久性损失。

您可能还希望使用诸如以下因素来倾斜您的投资组合 动量。要么 改变你的债券组合 取决于美联储的潜在行动。但是,上述内容应作为sn初始构建块,为您提供合理的多样化和相对较低的成本。

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一位交易员在美国纽约纽约证券交易所(纽约证券交易所)的工作室工作。摄影师:Michael Nagle / Bloomberg©2019 Bloomberg Finance LP

交易所交易基金(ETF)数十年来稳步增长。 ETF可以提供拥有数千种个人资产的简便方法,现在每年的成本低至0.03%。例如,使用单一ETF,您可以像购买单一股票中的股票一样轻松拥有所有标准普尔500指数成份股。然而,个别而言,ETF是拼图游戏的一部分。选择错误的低成本ETF可能不会使您的投资组合充分多样化。那么ETF如何最好地组合成一个投资组合呢?在这里,我们将讨论两种不同的低成本基金的入门。

全球范围内看股票

首先要考虑的是进行全球库存分配。 ETF使这一点变得简单。拥有全球股票投资组合可以让您了解世界各地的股票,包括美国股票。作为美国投资者,在美国股票估值相对于许多其他市场看起来很紧张的情况下,作为美国投资者的全球分配可能是有价值的。

此外,选择全球分配并不意味着放弃美国。例如,Vanguard Total World Stock ETF仍有超过一半的资产投资于美国公司。多样化的风险承担每年0.10%(费用率)。如果你想进一步细分你的国家股票风险,你也可以这样做。例如,俄罗斯和土耳其可能是当今最便宜的全球市场之一,如果您愿意,您可以增持这些市场,但也可能是未来几年更具波动性的市场之一。尽管如此,拥有一个全球股票基金是一个强有力的起点,但是你选择用其他可能更集中的持股来定义你的整体分配。

包括稳定债券

然后在您的投资组合中包含债券是有用的。债券可能不是最具魅力的金融工具,在大多数情况下,稳定的利息支付是最好的。然而,在财务困境时,高质量债券可能会保持其价值,甚至可能上涨一点。这有助于保持您的投资组合平稳,因为股票可以根据市场情绪上下波动很多,而高质量债券通常更平静。

目前,美国的收益率曲线非常平坦,并且在开始反转的地方。这意味着您没有收到通常持有长期债券的数量。尽管如此,iShares Barclays综合债券基金等广泛多元化的债券基金可能是一个很好的起点。它拥有超过7,000种债券,每年收益率约为3%。费用率相对较低,净值为0.05%。

多样化正确

在构建任何投资组合时,正确地实现多元化是非常重要的。上述投资组合仅包含两只基金,但持有约15,000只股票和债券。请记住,多样化不仅仅是持有大量不同的基金,而是确保它们有可能平稳投资组合的表现。例如,拥有跟踪标准普尔500指数的七种不同基金几乎不会带来多元化收益。这是因为无论发生什么,资金都可能基本上齐心协力。

考虑成本

成本确实很重要。 ETF对类似基金的支付较少往往会带来更好的业绩。这是因为跟踪索引没有技巧,因此支付更多费用不太可能帮助您的资金增长。事实上,它可能正好相反。基金的成本只是从业绩中扣除,因此费用越高,投资者获得的资金越少,其他条件相同。

上面讨论的两个基金的费用率为0.1% Vanguard Total World Stock ETF 和0.05%的 iShares巴克莱综合债券基金,这些都处于ETF成本范围的低端。由于ETF成本继续下降,除了最专业或异国情调的ETF之外,支付超过0.3%(并且理想情况下更少)是没有意义的。专业和异国ETF在长期投资组合中是否有意义也值得怀疑。

写下来

无论您是根据上述两个ETF组合投资组合还是使用不同的公式,例如其中一个专家组合,记下您的投资计划都很重要。这可以是一个简单的单页文档,但写下你的计划将有助于你坚持下去,如果市场不利于你,不要做出不明智的交易。

扩展框架

这是投资组合的起点。然后,您需要考虑哪些股票/债券拆分可能对您有意义,更多的股票风险通常意味着在良好的市场和一段时间内提高回报。然而,在糟糕的市场中,股票的价值也会出现更大的下跌,如果您决定撤回资金或改变策略,这可能会成为永久性损失。

您可能还希望使用动量等因素来倾斜您的投资组合。或者根据美联储的潜在行动改变您的债券组合。但是,上述内容应作为sn初始构建块,为您提供合理的多样化和相对较低的成本。