Samir Desai就融资圈的20亿美元首次公开募股和他征服美国的计划而言



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Funding Circle联合创始人兼首席执行官Samir Desai。

Funding Circle联合创始人兼首席执行官Samir Desai。资金圈。

英国最大的点对点贷款机构已申请首次公开募股,该公司估值超过16.5亿英镑(21.3亿美元)。

伦敦上市也将看到Funding Circle筹集3亿英镑(3.875亿美元)以增加其在欧洲和美国的国际扩张。

资金圈 自2010年推出以来,已经为超过50亿英镑(63.7亿美元)的贷款提供了便利,主要来自其英国本土市场。

自从全球支付巨头WorldPay在2015年上市48亿英镑(61亿美元)以来,它现在有望成为伦敦最大的金融科技首次公开募股。

根据Funding Circle的联合创始人兼首席执行官Samir Desai的说法,他专门发言 福布斯 在提交申请之前 – 现在是英国最大的小型商业贷款机构,并将利用其首次公开募股来征服美国

仅在2018年的前六个月,Funding Circle就为小企业提供了超过10亿英镑的贷款。

仅在2018年的前六个月,Funding Circle就为小企业提供了超过10亿英镑的贷款。资金圈。

建立资金圈

“肮脏的秘密在于,银行并不真正关心这种贷款,”温和的Desai表示。

坐在Funding Circle伦敦办公室,距离英格兰银行仅一箭之遥,这位35岁的老板并不害怕将他的大银行竞争对手抛到赛道下。

“它平均只占其资产负债表的5%左右。他们从抵押贷款,公司贷款,信用卡和所有其他产品中赚取更多的钱。“

另一方面,Desai认为,Funding Circle的激励措施与其核心客户,小企业借款人和贷方一致。

自2010年以来,Desai和联合创始人James Meekings和Andrew Mullinger首​​次设想了他们认为的利基贷款机构,“可能是在牙医金融市场或其他一些市场领域。”

相反,Funding Circle发现了一个巨大的市场,对小企业借贷的未完成后期需求。

今天,英国,美国,德国和荷兰的51,000多家公司已经使用Funding Circle借入了数十亿美元,该平台的贷款人已经发展到包括花旗银行,英国商业银行和欧洲投资银行等名称,这些企业与75,000名零售商并驾齐驱投资者。

在Funding Circle的案例中,点对点贷款通过让小企业直接从公共和机构投资者群体借入高达50万英镑来实现,所有这些都通过在线平台和具有吸引力的利率进行。

正是这种模式促使Funding Circle与英国850亿英镑(1089亿美元)商业贷款市场中最大的金融机构相媲美。

德赛说:“我们在第二季度完成了比整个英国银行系统更多的贷款。”

贷款增长甚至进一步加速,大型银行在2016年英国退欧公投后控制其净业务贷款。

“它肯定远远超过了我们认为会达到的预期。”

资金圈。

扩张和收购

德赛计划的下一步是利用其公司的首次公开募股作为跳板,推动国际巨大增长。

他表示相信Funding Circle有可能在未来几年内提供1000亿美元的贷款。

美国将成为这一增长的关键部分,德赛于2013年在那里开展业务,收购了对等创业公司Endurance Lending Network。

“自从我们开始以来,我们已经完成了超过10亿美元的贷款;在美国和美国,我们实际上已经是小型企业中最大的非资产负债表贷方,”他说。

“人们可能没有听说过我们的部分原因只是美国市场的巨大作用。”

德赛并不担心挑战。虽然在集团层面上Funding Circle没有盈利,但在2018年的前六个月损失了2700万英镑,其英国部门正在收支平衡,并展示了Desai打算在世界各地复制的模型。

富裕圈的英国收入中有40%来自重复贷款人和借款人,这两者都是“极高的利润率和极高的利润”。

Funding Circle所有市场的问题在于,对等借贷的意识仍然很低。

根据该公司的数据,英国只有5%的企业在被问及他们将去哪里寻求融资时,只有5%的企业会说Funding Circle,并且95%继续选择他们的银行。

“这不是一个疯狂的方程式解决,”德赛说。

“许多具有技术支持的品牌已经花费了一定数量的资金并获得了更高的认知度,而这正是我们在未来12,24,36个月内将要做的事情,投资以提高认知度。”

如果他的营销热潮有效,那么该计划就是为了快速追随利润。

Desai和联合创始人James Meekings。

Desai和联合创始人James Meekings。资金圈。

市场案例

德赛和他的团队现在面临的另一个挑战是说服伦敦市场,即点对点贷方是一项可靠的投资。

在美国,投资者与该行业的关系不温不火。自2014年上市以来,早期的点对点贷款人Lending Club和OnDeck在股市上都遭遇了灾难性的一段时间。

与此同时,在中国,点对点贷款历来不受监管,导致贷款平台 以极快的速度违约 最近几个月。

伦敦还没有看到一个点对点的贷方进入市场。

“我觉得在美国出现的点对点贷方可能有点早了。我不认为市场在那个阶段已经成熟,“ 詹姆斯克拉克伦敦证券交易所技术和生命科学主管告诉记者 福布斯

“从根本上说,我并不认为点对点模式对市场具有特别的挑战性。”

鉴于Funding Circle的收入在2018年上半年跃升至6300万英镑,该公司16.5亿英镑的估值远高于即使在美国上市的金融科技股,其平均收益率为纳斯达克金融科技指数的三倍。

然而,一些分析师表示,根据其相关贷款资产的表现,Funding Circle的价格点是公平的。

“英国的历史净回报率在5%至7%之间,我们预计目前的人群将继续以这些速度提供 – 所有条件都相同,”Rupert Taylor,创始人兼首席执行官 AltFi数据,将Funding Circle视为客户,告诉他们 福布斯

“与可比期限的其他固定收益资产相比,这极具吸引力。”

如果Desai向市场出售Funding Circle增长的愿景,它可能会为像Index Ventures这样的主要投资者带来意外收获,其投资价格接近20%,价值2亿美元,推动Index的夏季金融科技意外收获 只差20亿美元

“这是一个非常简单的故事,它总是一个非常简单的故事,”德赛总结道。

“我们将继续在越来越多的地方继续做同样的事情,规模越来越大 – 而不是试着变得过于聪明。”

现在的问题是投资者是否同意。

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Funding Circle联合创始人兼首席执行官Samir Desai。

Funding Circle联合创始人兼首席执行官Samir Desai。资金圈。

英国最大的点对点贷款机构已申请首次公开募股,该公司估值超过16.5亿英镑(21.3亿美元)。

伦敦上市也将看到Funding Circle筹集3亿英镑(3.875亿美元)以增加其在欧洲和美国的国际扩张。

自2010年推出以来,Funding Circle已经为超过50亿英镑(63.7亿美元)的贷款提供了便利,主要来自其英国本土市场。

自从全球支付巨头WorldPay在2015年上市48亿英镑(61亿美元)以来,它现在有望成为伦敦最大的金融科技首次公开募股。

根据Funding Circle的联合创始人兼首席执行官Samir Desai的说法,他专门发言 福布斯 在提交申请之前 – 现在是英国最大的小型商业贷款机构,并将利用其首次公开募股来征服美国

仅在2018年的前六个月,Funding Circle就为小企业提供了超过10亿英镑的贷款。

仅在2018年的前六个月,Funding Circle就为小企业提供了超过10亿英镑的贷款。资金圈。

建立资金圈

“肮脏的秘密在于,银行并不真正关心这种贷款,”温和的Desai表示。

坐在Funding Circle伦敦办公室,距离英格兰银行仅一箭之遥,这位35岁的老板并不害怕将他的大银行竞争对手抛到赛道下。

“它平均只占其资产负债表的5%左右。他们从抵押贷款,公司贷款,信用卡和所有其他产品中赚取更多的钱。“

另一方面,Desai认为,Funding Circle的激励措施与其核心客户,小企业借款人和贷方一致。

自2010年以来,Desai和联合创始人James Meekings和Andrew Mullinger首​​次设想了他们认为的利基贷款机构,“可能是在牙医金融市场或其他一些市场领域。”

相反,Funding Circle发现了一个巨大的市场,对小企业借贷的未完成后期需求。

今天,英国,美国,德国和荷兰的51,000多家公司已经使用Funding Circle借入了数十亿美元,该平台的贷款人已经发展到包括花旗银行,英国商业银行和欧洲投资银行等名称,这些企业与75,000名零售商并驾齐驱投资者。

在Funding Circle的案例中,点对点贷款通过让小企业直接从公共和机构投资者群体借入高达50万英镑来实现,所有这些都通过在线平台和具有吸引力的利率进行。

正是这种模式促使Funding Circle与英国850亿英镑(1089亿美元)商业贷款市场中最大的金融机构相媲美。

德赛说:“我们在第二季度完成了比整个英国银行系统更多的贷款。”

贷款增长甚至进一步加速,大型银行在2016年英国退欧公投后控制其净业务贷款。

“它肯定远远超过了我们认为会达到的预期。”

资金圈。

扩张和收购

德赛计划的下一步是利用其公司的首次公开募股作为跳板,推动国际巨大增长。

他表示相信Funding Circle有可能在未来几年内提供1000亿美元的贷款。

美国将成为这一增长的关键部分,德赛于2013年在那里开展业务,收购了对等创业公司Endurance Lending Network。

“自从我们开始以来,我们已经完成了超过十亿美元的贷款 [in the U.S.]因此,我们实际上已经是小型企业中最大的非资产负债表贷方,“他说。

“人们可能没有听说过我们的部分原因只是美国市场的巨大作用。”

德赛并不担心挑战。虽然在集团层面上Funding Circle没有盈利,但在2018年的前六个月损失了2700万英镑,其英国部门正在收支平衡,并展示了Desai打算在世界各地复制的模型。

富裕圈的英国收入中有40%来自重复贷款人和借款人,这两者都是“极高的利润率和极高的利润”。

Funding Circle所有市场的问题在于,对等借贷的意识仍然很低。

根据该公司的数据,英国只有5%的企业在被问及他们将去哪里寻求融资时,只有5%的企业会说Funding Circle,并且95%继续选择他们的银行。

“这不是一个疯狂的方程式解决,”德赛说。

“许多具有技术支持的品牌已经花费了一定数量的资金并获得了更高的认知度,而这正是我们在未来12,24,36个月内将要做的事情,投资以提高认知度。”

如果他的营销热潮有效,那么该计划就是为了快速追随利润。

Desai和联合创始人James Meekings。

Desai和联合创始人James Meekings。资金圈。

市场案例

德赛和他的团队现在面临的另一个挑战是说服伦敦市场,即点对点贷方是一项可靠的投资。

在美国,投资者与该行业的关系不温不火。自2014年上市以来,早期的点对点贷款人Lending Club和OnDeck在股市上都遭遇了灾难性的一段时间。

与此同时,在中国,点对点贷款在历史上一直处于不受监管状态,导致最近几个月贷款平台以极快的速度违约。

伦敦还没有看到一个点对点的贷方进入市场。

“我觉得在美国出现的点对点贷方可能有点早了。我不认为市场在那个阶段已经成熟,“ 詹姆斯克拉克伦敦证券交易所技术和生命科学主管告诉记者 福布斯

“从根本上说,我并不认为点对点模式对市场具有特别的挑战性。”

鉴于Funding Circle的收入在2018年上半年跃升至6300万英镑,该公司16.5亿英镑的估值远高于即使在美国上市的金融科技股,其平均收益率为纳斯达克金融科技指数的三倍。

然而,一些分析师表示,根据其相关贷款资产的表现,Funding Circle的价格点是公平的。

“在英国实现历史净回报的范围在5%到7%之间,我们预计目前的同类群体将继续以这些速度提供 – 所有条件都相同,”AltFi Data的创始人兼首席执行官鲁珀特·泰勒(Rupert Taylor)表示圆作为客户,告诉 福布斯

“与可比期限的其他固定收益资产相比,这极具吸引力。”

如果Desai向市场出售Funding Circle的增长愿景,那么它可能会为像Index Ventures这样的主要投资者带来意外收获,其投资价格接近20%,可能价值2亿美元,推动Index的夏季金融科技意外收入低于2美元十亿。

“这是一个非常简单的故事,它总是一个非常简单的故事,”德赛总结道。

“我们将继续在越来越多的地方继续做同样的事情,规模越来越大 – 而不是试着变得过于聪明。”

现在的问题是投资者是否同意。